Замедление продаж

Потребители, которые раньше были так влюблены в данный гаджет теперь неохотно покупают новые модели и предпочитают оставаться со старыми на более длительный срок, чем раньше. Так же потребители все сложнее находят деньги, чтобы покупать все более и более дорогие новинки. 

Компания Apple постоянно увеличивает цены на телефоны с новыми моделями и, похоже, это стало сильно сказываться на продажах, которые падают уже второй год подряд.

За последний квартал, например, продажи iPhone сократились на 12%. Это первый квартал с 2013 года, когда продажи телефона не совпали с ростом прибыли компании в целом. Телефоны составляют более 50% выручки компании, поэтому состояние продаж данного продукта является очень важным фактором финансового состояния компании.

Несмотря на медвежьи настроения вокруг компании, которая за прошлый год упала на 2,3% в то время, как индекс S&P500 вырос на 3,5%, мы хотели бы обратить внимание инвестор на способность компании моментально реагировать на сложившиеся трудности и подходить к решению проблем инновационно. 

Последняя попытка компании диверсифицировать свой бизнес заключается в том, чтобы вписать в свою продуктовую экосистему услуги по видеотрансляциям, которые будут самыми дешевыми на всем рынке. 

Apple установила цену на свои услуги Apple TV+ в размере $4.99 в месяц. Они так же предоставляют бесплатный год пользования услугой при покупке iPhone, iPad, Mac или Apple TV box. Наряду с конкурентной ценой на видеостриминг компания предлагает iPhone 11 за $699, что на $50 долларов ниже, чем модель ХR, которая была выпущена годом ранее.

Креативные начала, чтобы завоевать новых покупателей

В соответствии и прогнозами аналитиков, компания Apple планирует продать более 70 млн. новых телефонов за праздничный период. Вдобавок к телефонам, компания продаст миллионы iPad, Apple TV и ноутбуков. Новый сервис стриминга, который бесплатно прилагается к новым гаджетом может вывести компанию в лидеры в этом сегменте в начале следующего года, с чем согласны лучшие аналитики Wall Street.

Такая низкая цена на TV+ в сочетании с годовым бесплатным использованием сервиса делает продукты компании очень конкурентоспособными, особенно на постоянно расширяющемся рынке видеостриминга. 

Вдобавок к этому в этом году мы не увидим повышения цен на продукцию компании, как мы это могли наблюдать каждый год на протяжении прошедших нескольких лет.

Похоже Apple действительно хочет диверсифицировать свой бизнес и уйти от только одного продукта, который делает большую часть прибыли. Продажи от сервисов компании, таких как Apple Music, скачка платных приложений и просмотр фильмов, выросли на 33% в прошлом году, достигнув $40 млрд. и составив почти 15% от всей выручки, которая достигла $265.6 млрд.

Диверсификация продукции компании различными сервисами по оценке Morgan Stanley, будет увеличивать долю в общих продажа и может достигнуть более 60% за следующие пять лет.

Техническая картина

Технически акция выросла сильно с начала года, однако не достигла хаев прошлого года. На данный момент компания находится на уровне поддержки в $215-$217, оттолкнувшись от которой, может устремиться к хаям прошлого года в диапазон $230-$235.

Мы считаем, что при пробое диапазона $230-$235, рост может ускориться и выстрелить на 20-30% в первом квартале следующего года.

Резюме

После того как акции Apple упали и торговались по $142 в январе, последовал мощный рост на почти 40% и на данный момент торгуются по $218. Мы считаем, что рост еще не закончен, особенно сейчас, когда США и Китай снова сели за стол переговоров. Вдобавок предпринятые меры по диверсификации услуг компании могут толкнуть акцию вверх.