Есть две теории по этому поводу. Одна говорит нам о том, что так устроена психология толпы. Сначала никому это не интересно, большинство считает, что это какой-то развод, потом начинают появляться новости о том или ином человеке, который заработал много денег. Как только этой информации становится еще больше, большинство начинает присматриваться к рынку, покупать что-то, ну а когда рынок начинает приносить прибыли, все начинают покупать без оглядки.

Конечно же это не может продолжаться долго и происходит фиксация прибыли, те кто не успел или вошел слишком поздно разочаровываются и начинают говорить, что это развод, цикл повторяется.

Другая теория говорит о том, что все дело в регуляторе и насыщенности рынка деньгами. Чтобы стимулировать экономику нужно печатать деньги, однако избыток денежной массы приводит к инфляции, которую необходимо сбивать, повышая ставки и изымая ликвидность с рынков. Это в свою очередь приводит к рецессии, которую нельзя запускать иначе экономика окажется в депрессии, а этого точно не хочется допускать.

Таким образом, когда экономика попадает в рецессию, регулятор снова начинает опускать ставки и печатать деньги, цикл повторяется.

У нас нет цели в данной статье обсуждать плохо это или хорошо, как долго это продлиться, более важно просто понимать почему эти циклы происходят. Возможно, с определенной вероятностью такое положение дел может закончится, однако пока циклы имеют место быть, и наша задачи ими воспользоваться.

Так как крипта очень «любит» когда в экономику вливаются деньги, то как правило и криптолето совпадает с этим процессом.

Так или иначе, очень важно понимать границы критосезонов и действовать соответствующим образом.

Вы, наверное, понимаете, что никто не подойдет к вам и не скажет: «Саша, с сегодняшнего дня начинается криптолето». Да и вообще у каждого человека, инвестора, аналитического агентства представления о сезоне разное, но тут вопрос не в том, чтобы угадать до дня, когда начинается тот или иной сезон, а в том, чтобы правильно определить ориентиры.

Так как же мы можем определить какой сейчас сезон? По признакам. Каждый сезон отличается от другого различными событиями и сентиментом рынка, есть вообще определенные отличительные черты, которые присущи тому или иному периоду.

Так же поведение цены BTC и его доминация (если не знаете, что такое доминация биткоина, почитайте эту статью) подскажет вам в каком цикле мы находимся.

Теперь давайте подробно разберем каждый сезон, чтобы вы представляли себе, как отличить один от другого. 

В этот цикл спекулянты перестают торговать и уходят с рынка, продавая свои позиции, поэтому цены начинают очень сильно падать практически на все активы.

В течении этого цикла нормально, если цены на альткоины упадут на 90%. Скам проекты умирают, цены на них падают до 0.

Массы начинают говорить, что крипторынок – это казино, в котором зарабатывает только казино, что это очередной «МММ» и «как хорошо, что мы в этом не участвовали».

Те, кто покупал крипту впервые, чувствуют себя просто ужасно, считают, что их обманули и что нужно вообще закрыть «эту лавочку». Появляются статьи, в которых говориться, что было бы неплохо заняться этим рынком регулятору, возможно даже его запретить.

Даже те люди, которые имели опыт торговли на финансовых рынка, не привыкли к таким большим просадкам. Они начинают думать, что раз такие крупные проекты как Cardano или Solana упали более чем на 90% — значит и весь крипторынок совсем скоро умрет.

Как правило зима проходит в несколько этапов, каждый раз обновляя низы.

При этом зимой сильные проекты продолжают формировать и расширять свою инфраструктуру, появляются новые перспективные проекты, разработчики работают еще сильнее, чтобы успеть реализовать дополнения и расширения к следующему циклу.

Однако до этих новостей никому уже нет дела, любые позитивные новости игнорируются, а негативные раскручиваются, подтверждая тезис о том, что крипторынок – это чистейший развод.

В конце концов зима подходит к концу и рынок формирует низ, однако к этому времени большинство настолько напугано или вообще не следит за рынком, что пропускает эту уникальную возможность. Теперь большинство вспомнит о крипте где-то в середине или к концу лета.

Инновации и разработки, которые зарождались зимой начинают привлекать все больше и больше народу, однако только тех, кто в рынке. Если вы спросите вне рынка, то большинство по-прежнему считают, что это рынок мертв и времена казино уже давно в прошлом.

Напротив, те кто в рынке настроены очень позитивно, даже чересчур. В это период мы видим микроралли, которые случаются на той или иной новости, однако не перерастают в полноценный бычий рынок.

Цены на большинство криптоактивов идут вбок, формируя консолидацию, которая может быть и понижательной. Не редкость, когда рынки обновляют свои низы, однако это быстро сменяется откупкой.

Обычно под конец этого периода сначала BTC, а потом за ним ETH начинают расти в то время, как альткоины либо остаются на прежних уровнях, либо даже немного падают. Доминация биткоина в этот период растет и, как правило, к концу весны достигает своего пика.

Это правильное время формировать свои позиции в долгосрочных проектах, которые вобрали в себя самые лучшие технологии и проявят себя ростом во время лета. Речь идет о голубых фишках.

BTC продолжает рост и его рост ускоряется. Это подхватывается СМИ, где все начинают говорить то том, сколько можно было бы сделать, если бы вы купили биток еще тогда, когда «казино было на реконструкции».

Интерес большинства к крипторынку начинает просыпаться, а главное возрастает раздражение, почему кто-то уже давно купил этот биток, а я еще сижу. Возрастает чувство FOMO (fear of missing out) или, иными словами, паника, что не успеешь купить пока все растет.

И вроде бы большинство готово было бы уже начать закупаться, но те, кто не в рынке смотрят на него и не понимают, почему BTC и ETH растут, а остальной рынок альткоинов практически не растет. Это наводит их на мысль о том, что, наверное, что-то тут не так, вот-вот и рынок полетит вниз, поэтому нужно подождать еще.

Подождав немного, становится понятно, что рост продолжается и ждать уже нельзя. Однако так как биток и эфир уже прилично выросли, то какой же смысл их покупать, лучше купить то, что еще не выросло, но уже начинает подрастать.

Начинается вторая фаза лета, так называемый сезон альткоинов, когда хорошие проекты начинают пожинать результаты своих трудов зимой и весной. Здесь мы видим очень существенные движения, которые по доходности перекрывают биткоин.

Доминация биткоина начинает падать, однако это пока еще не отражается на его цене, которая по-прежнему идет вверх.

СМИ, как девушки с пониженной социальной ответственностью, начинают как один писать о том, что крипта – это будущее на века, что тот, кто не владеет криптой остался в средних веках, упускает такую возможность, которой больше не будет. Пишут о том, что цены сейчас пока еще низкие, ведь это рост положил начало супербычьему тренду, который будет длиться десятилетия и нужно успеть сейчас, пока не поздно.

Наконец наступает заключительная фаза лета, когда начинает расти все, даже те проекты, которые не имеют никакой ценности, проекты, которые словно появились специально к этому времени, чтобы как бабочки однодневки прожить яркую, но очень короткую жизнь.

Ваши родители, бабушки и дедушки, даже таксист, который забрал вас с дачи вашего друга, говорят о крипте, о том, что нужно начинать ее покупать.

Но правда в том, что наступает время, когда крипту нужно продавать. Как правило доминация биткоина вместе с его ценой начинает падать, так же крупные проекты испытывают проблему с ростом, в то время как мелкота и треш продолжают рост.

Все это верные признаки того, что рынок вблизи от пика.

Кстати, бурный рост последней фазы лета действительно впечатляющий, однако краткосрочный (от пары недель до полутора месяца).

Все те, кто пропустил рост битка, эфира и голубых фишек, даже некоторых фишек с малой капитализацией начинают думать, куда бы еще вложить деньги. И начинается переток денег в проекты, которые обещают вам безумные % уже через несколько недель. Это, как я их называю, «крипто МММ».

Такие проекты действуют по старой схеме, получая деньги с новых участников, выплачивают безумные деньги старым. Сюда относятся проекты, которые предлагают вам фарминг или стейкинг под 1000% годовых и все в таком роде.

Рост этих проектов реально сумасшедший, так как они имеют мизерную капитализацию в пару миллионов долларов, но распухают будь здоров.

Начало осени – очень опасный период, потому что практически все зарабатывают, но самое ужасное заключается в том, что уверенность в том, что это будет продолжаться вечно – зашкаливает. На рынке царит эйфория, все зарабатывают, даже те, кто ничего не знает, просто покупает "на обум" все подряд, ведь и так все растет.

Именно в это время люди начинают брать кредиты, входить с плечами в сделки, только чтобы заработать. Вокруг вас появляются словно по щучьему велению безумное количество людей, которые как будто уже в рынки десятки лет, которые учат вас тому как нужно зарабатывать, как тот или иной проект сделает вам миллионером, да нет, что уж там – миллиардером!

СМИ конечно же не дремлют, подогревая своими статейками и репортажами публику к новым кредитам, покупкам и инвестициям. Нарратив о том, что именно крипта решит все экономические проблемы начинает доминировать.

В конце осени наступает момент, когда биткоин, эфир и множество других проектов начинают быстро и сильно падать в цене. На рынках слышатся призывы «покупай просадку», однако сила продавцов нарастает стремительно и цены падают еще ниже и ниже.

Наступает крипто зима!

Зимой ваша задача ничего не покупать или если вы торгуете на деривативах можно шортить (но это только для профессионалов). Самое главное сохранить капитал.

Во время весны вам нужно накапливать стратегические позиции, особенно BTC и ETH на привлекательных уровнях.

Летом нужно начинать сокращать позиции в крупных токенах и перекладываться в проекты с меньшей капитализацией, однако очень аккуратно, при этом постоянно сокращая объемы.

Осенью ваша задача выйти из всего и постоянно защищать свои активы, ставя сигналы на продажу или стоп-лосы.

Надеюсь, эта статья поможет вам правильно понять времена года в криптомире и принять правильные инвестиционные решения. Как всегда, если у вас есть вопросы или вы хотите что-то прокомментировать, пишите под статьей.