Очень важно, чтобы инвесторы, финансовые институты и просто люди знали о существовании крипты как таковой, иначе притока денег на рынки не будет. Также если люди не понимают, как это все работает и почему это так важно, адаптации сектора тоже не будет.

Нужно отметить, что осведомленность и образование в этой области на текущий момент очень малы по своему объему и качеству по сравнению с другими активами. Сейчас в основном люди узнают о крипте из ненадежных источников или рекламы, которая носит заведомо авантюрную составляющую.

В интернете ситуация тоже не лучше, так как большинство материала выпускается для того, чтобы увеличить количество просмотров и тем самым заработать на рекламе. Таким образом именно качественного контента, не говоря уже о качественном образовательно контенте, крайне мало или недоступно для большинства.

Еще такая ситуация связана с тем, что отрасль крипты очень молода, но ситуация с каждым годом улучшается и мы видим все больше и больше качественного контента.

Проблема осведомлённости и образования в крипте связана еще и с тем, что существует очень много людей, которые распространяют информацию, целью которой является завлечение аудитории и инвесторов, чтобы потом скрыться с их деньгами. Обещания золотых гор и возможности стать за два-три месяца миллионером оставляет негативный отпечаток на всем крипторынке.

Очень много людей имеют ошибочное представление о том, что весь крипторынок – это казино, куда лучше не соваться, если не хочешь потерять все свои деньги.

Ситуация в этом аспекте тоже начинает меняться, так уже многие страны модифицировали свое законодательство в области рекламы каких-либо криптопроектов, введя ответственность за нарушение правил.

Таким образом мы плавно перемещаемся к теме правового регулирования криптоактивов, что является ключевым аспектом для дальнейшего роста крипторынка.

Финансовые институты и власти по всему миру обсуждают вопросы формирования правового поля для крипторынка. Так, Индия уже предложила свою версию развития правового поля в рамках встречи G20.

В силу того, что правительства разных стран имеют разное представление о криптоактивах, то и формирование правового поля носит как разрешительный, так и запретительный характер. Именно эта неопределенность и отсутствие единого мнения на данный момент не дает крипторынку иметь в разы большую капитализацию.

В любом случае наличие любого правового поля (если только она не явно запретительное) носит положительный характер для крипторынка в целом. Это связано с тем, что финансовые институты будут, по крайней, мере иметь правовые рамки, в которых они могут действовать. Сейчас таких рамок во многих странах вообще нет. То есть фактически финансовые институты не могут использовать криптоактивы в своей деятельности.

Однако ситуация стремительно меняется. Многие крупные фонды оказывают непосредственное давление на регулятора, так как хотят иметь возможность войти в крипторынок, понимая, что это может принести им гигантские прибыли. Так, например Fidelity лоббирует продвижение своего ETF у регулятора.

Как вы знаете SEC в США настроен против крипты, однако сам факт, что такие крупные фонды как Fidelity, BlackRock, Grayscale, ARK и другие воздействуют на регулятора, является крайне позитивным для крипторынка.

Мы уже неоднократно писали, что наиболее вероятным для формирования правового поля, на наш взгляд, будет 2024 год, так как именно в следующем году пройдут выборы на должность президента США, которые определять во многом «правила игры» на крипторынке.

Вдобавок можно отметить, что такие юрисдикции как Гон-Конг и Сингапур уже сформировали правовую базу, что позволило некоторым финансовым институтам начать интеграцию своего капитала в криторынок.

Формирование правового поля будет обуславливать предпосылки для инвестиций со стороны финансовых институтов и индивидуальных лиц, которые являются их клиентами.

Биткоин привлекает все больше и больше как институциональных, так и индивидуальных инвесторов, так как является самой лучшей инвестицией за последние 12 лет. За это время с 9 центов до своего максимума по цене в $68 991 BTC сделал 7600Х прибыли.

Как это бывает со всеми активами, которые приносят такие прибыли, BTC будет приносить прибыль все меньше и меньше с каждым годом, однако все равно будет опережать по доходности все остальные рынки. Конечно же это будет определяться тем, сколько денег в будущем устремятся в актив. Конечно, очень сложно это предсказать, однако есть одна метрика, которая поможет хотя бы выстроить определенные рамки.

BTC рассматривается многими, включая такие фонды как Blackrock как цифровое золото. Таким образом, можно предположить, что капитализация BTC в будущем сравняется с капитализацией золота.

На текущий момент капитализация золота составляет около $13 трлн., в то время как капитализация BTC составляет около $500 млрд. Если воспользоваться элементарной математикой, то можно понять, что для того, чтобы сравняться по капитализации с золотом BTC должен вырасти в 26 раз. Это будет означать, что 1 BTC = $670 000.

Что еще примечательно, так это то, что на пике своей цены капитализация BTC составляла около $1,3 трлн., что соответствует 10% от капитализации золота. Многие киты, то есть держатели очень большого количества BTC отмечают, что не будут продавать актив до тех пор, пока он не сравняется по капитализации с золотом.

В отличие от золота BTC является самой защищенной системой в мире, что прибавляет ей стоимость.

Капитализация всех участников мировых платежных систем сейчас составляет около $2 трлн., в то время как капитализация ETH всего $200 млрд. Следуя той же математике можно сделать вывод о том если ETH достигнет той же капитализации, то прибавит 10Х, или будет стоить около $16 000.

Однако такая цена лишь учитывает способ применения ETH как платежной системы, но мы все прекрасно понимаем, что ETH гораздо больше, чем просто платежная система. ETH находится еще в начале своей адаптации, и ему предстоит еще пройти долгий путь, чтобы раскрыть свой полный потенциал.

Это подводит нас к теме адаптации крипторынка.

Сейчас лишь 5% всего населения мира имеют дело с криптой и держат или каким-либо способом используют ее в своей жизни. Однако иметь крипту в своих кошельках и использовать ее – это разные вещи. Именно последнее и является адаптацией.

Данные указывают на то, что в мире сейчас существует лишь несколько миллионов пользователей, которые реально используют крипту, а не просто держат ее в своих кошельках. Это мизерная часть всего населения, а следовательно это создает безумный потенциал для дальнейшей адаптации.

С какой же целью люди адаптируют крипту? Существует несколько причин для этого: с целью обогащения, для развлечения, из-за жизненной необходимости и для увеличения эффективности уже наработанных процессов.

Если первые две причины очевидны, то жизненная необходимость – это когда кроме как использовать критовалюты, другого выхода у людей нет. Примером может служить Нигерия, где практически все платежи проводятся в криптовалютах, так как люди просто не верят своему правительству. Это не только феномен Нигерии, это происходит в разных странах мира, особенно если учитывать безумное желание властей ввести цифровую валюту.

Все большее количество людей озадачено поиском альтернативы в силу желания правительств тотально всех контролировать. Более того, некоторые страны хотят уйти от доллара, заменив его криптовалютой и крипта может стать альтернативой зеленому. Так, например, Иран разрешил своим предприятиям получать платежи в криптовалюте.

Более того, к 2025 году во многих странах банкам разрешат держать на балансе некоторые криптовалюты, что несомненно расширит адаптацию.

Адаптация, однако, будет в большей степени еще зависеть от инновации в этой сфере.

Однако необходимо учитывать тот факт, что адаптация, в первую очередь, будет зависеть от уровня и интенсивности инноваций в этой сфере.

Ключевым моментом в инновационном процессе криптовалюты является простота ее использования. Несомненно, за последние несколько лет ситуация поменялась в лучшую сторону, однако, для широкой адаптации нужны инновационные технологии, которые позволят удобно пользоваться всеми транзакциями и работать напрямую с криптой.

Сейчас все эти холодные кошельки, типы соединений, различные блокчейны, полная или частичная несовместимость – все это сложно для реализации обычным человеком.

Несмотря на все это, стали появляться успешные попытки объединить софт и железо, чтобы было удобно работать. Таким примером может быть телефон от Solana.

Еще одна проблема, которую необходимо решить – это баланс между прозрачностью и безопасностью. С одной стороны, прозрачность хороша в силу того, что дает возможность исключить мошеннические схемы, с другой стороны, многие страны подталкивают криптоиндустрию к цифровым ID, мотивируя это соображениями безопасности.

В любом случае мы видим развитие технологий, где крипта стоит на пике. С каждым годом становится все проще и проще пользоваться крипто-кошельками, интерфейс становится все понятнее, и данная тенденция позволит привлечь все больше и больше людей в эту сферу.

Ну и наконец ключевой вопрос в развитии криптотехнологий – это децентрализация. Если криптовалюта не будет централизованной, то мы возвращаемся к традиционной финансовой системе, а суть заключается как раз в том, чтобы от нее уйти.

Децентрализация включает в себя не только отдельные вычислительные ноды, но также и децентрализированных разработчиков, биржи, способы распределения и вообще вся инфраструктура должна быть децентрализованной.

Еще очень важно иметь децентрализованный Интернет. Все ограничения с закрытием тех или иных сайтов в той или иной стране, цензура и тому подобное является проблемой для крипты, однако, такие проекты как Helium помогут решить эту проблему.

В любом случае будущее криторынка выглядит вдохновляющим, следующий бычий цикл, на наш взгляд, будет взрывным из-за того, что позволит институциональным инвестором участвовать в покупке криптоактиво.

В свою очередь именно эти институты будут распространять и популяризировать крипту потенциальным инвесторам и широким кругам.

Инновации позволяют упростить процесс пользования криптой, а новые проекты внедрят технологии блокчейна в реальную жизнь.

Так или иначе если вы читаете эту статью, вы находитесь практически в идеальное время для покупки стоящих криптоактивов, так как сейчас мы входим в раннюю стадию нового начального цикла роста крипторынка.