ОПЕК и ее влияние на мировую экономику

ОПЕК И ЕЕ ВЛИЯНИЕ НА МИРОВУЮ ЭКОНОМИКУ

ОПУБЛИКОВАНО: 2019-12-09
КАТЕГОРИЯ: Аналитика

Сейчас очень активно обсуждаются вопросы возможности регулирования мировых цен на нефть, влияние ОПЕК на этот процесс. В этой статье мы обращаемся к истории создания ОПЕК, функциям организации и анализируем ситуацию на данный момент.


С чего все началось

17 сентября 1928 года в шотландском городке Ахнакарри крупнейшие на тот момент нефтяные компании мира создали картель, призванный регулировать для каждой из компаний-учредителей квоты на продажу нефти за границами США. При этом была принята единообразная система цен, рассчитываемая по формуле Gulf plus freight, где под точкой Gulf устанавливался Мексиканский залив. Это означало, что цена формировалась как FOB — на берегу Мексиканского залива плюс фрахт до пункта поставки независимо от места фактической отгрузки. Техасская легкая нефть West Texas Intermediate (WTI) была определена как эталонная. Были определены механизмы регулирования объемов наращивания или сокращения добычи нефти в зависимости от спроса.

К 1932 году в картель Ахнакарри вошли все семь крупнейших англо-американских компаний – Gulf Oil, Texaco и Standard Oil of California (Socal), которые в дальнейшем в разное время влились в Chevron, а также Standard Oil of New York (Socony Vacuum), в будущем ставшая Mobil Oil и объединившаяся с Exxon. 

В 1950 году с легкой руки Энрико Маттеи, главы итальянской государственной нефтяной компании Eni, концерн, в состав которого входили: British Petroleum, Exxon, Gulf Oil, Mobil, Royal Dutch Shell, Chevron и Texaco, стали называть «Семь сестёр».

 

Эти компании доминировали на рынке мировой нефтяной промышленности с середины 1940-х до 1970-х годов, контролировали порядка 85% мировых запасов нефти.

В 1959 и 1960 годах компании картеля «Семь сестер» контролировавшие переработку сырой нефти и продажу нефтепродуктов во всем мире, - в одностороннем порядке без консультаций со странами-экспортерами снизили закупочные цены на нефть, исходя из которых они выплачивали налоги и проценты за право разработки природных ресурсов нефтедобывающим странам, также было введено ограничений на импорт нефти в США.

Это событие дало Саудовской Аравии, Венесуэле, Кувейту, Ираку и Ирану повод организовать экстренную встречу. 

10-14 сентября 1960 года в Багдаде (Ирак) на международной конференции нефтедобывающими державами с целью стабилизации цен на нефть была сформирована Организация стран-экспортёров нефти, сокращённо – ОПЕК (англ. OPEC, The Organization of the Petroleum Exporting Countries). Членами данной организации являются страны, чья экономика во многом зависит от доходов от экспорта нефти. Основная цель организации – контроль над мировыми ценами на нефть.

Первоначально в эту организацию вошли пять стран: Иран, Ирак, Кувейт, Саудовская Аравия и Венесуэла. 

В период с 1960 по 1975 годы было принято еще восемь новых членов: Катар, Индонезия, Ливия, Объединенные Арабские Эмираты, Алжир, Нигерия, Эквадор и Габон. 

В настоящее время в состав ОПЕК входят следующие 14 стран:

Алжир (1969), Ангола (2007), Венесуэла (1960), Габон (1975), Ирак (1960), Иран (1960), Конго (2018), Кувейт (1960), Ливия (1962), Нигерия (1971), Объединенные Арабские Эмираты (1967), Саудовская Аравия (1960), Эквадор (1973), Экваториальная Гвинея (2017).

В настоящее время штаб-квартира ОПЕК находится в Вене (Австрия).


Ранние годы OPEC

В шестидесятые годы прошлого столетия, на первоначальном этапе своего развития ОПЕК не могла активно влиять на расстановку сил на рынке нефти. Но в начале 1970-х годов под контролем ОПЕК было уже около половины добываемой нефти, а это позволило организации занять лидирующее положение в вопросах формирования на цены на нефть, определять перспективы отрасли и т.д.

Также существенно повлиял на повышение цен на нефть отказ от свободного обмена долларов на золото в августе 1971 года, девальвация доллара, рождение свободно плавающих курсов валют и цен, последствия войны Израиля с Сирией и Египтом. В 1970–1974 годах цена на нефть выросла с 3 долларов до 11,5.

В 1979–1980-м годах цена на нефть стабильно растет. Сыграли роль нефтяной кризис 1979 года, начало ирано-иракской войны, снятие с конца 1980 годов госконтроля за ценами на нефть внутри США». 

Взлетевшие цены на нефть стали причиной таких действий со стороны потребителей, как лучшая теплоизоляция домах, большая энергетическая продуктивность промышленных процессов, производство автомобилей с низким потреблением топлива, развитие энергосберегающих технологий, альтернативных источников энергии. 


 

Возросшие цены также привели к увеличенным объемам разведки и добычи нефти среди стран, не входящих в ОПЕК. С 1980 по 1986 добыча нефти в странах-нечленах ОПЕК увеличилась на 10 млн. баррелей в сутки. 

Эти факторы наряду с глобальным экономическим кризисом вызвали спад спроса на нефть, который неизбежно привел к спаду цен на нефть.

Как следствие, мировое производство нефти стало превышать спрос на нее. В сравнении с 1970-ми снизилась зависимость от ОПЕК, ее доля в выработке нефти сократилась до 40%. В ОПЕК начались нарушения координации совместных действий. 


Ситуация в настоящий момент

За последние тридцать лет наблюдается значительное повышение влияния на цены нефти геополитических факторов: развал СССР, ликвидация СЭВ, войны в Югославии, Ираке, странах Северной Африки, кризисные явления в зоне ЕС, обострение отношений между двумя крупнейшими странами - Китаем и США, Брексит в Великобритании, растущий эгоизм мировых элит, участившиеся мировые экономические кризисы, спад мировой экономики.

В этих условиях ОПЕК все сложнее стабилизировать мировые цены на нефть.

Как известно, 5-6 декабря в Вене встречались участники ОПЕК+ для обсуждения сделки, которая действует до конца марта 2020 г. и предполагает сокращение добычи на 1,2 млн баррелей в сутки.

На итоговой встрече, посвященной новому сокращению добычи нефти в рамках сделки ОПЕК+, страны картеля и несколько не входящих в ОПЕК нефтедобывающих стран, включая Россию, согласовали дополнительное сокращение добычи на 500 тыс. барр./сутки в течение первого квартала 2020 года.

С учетом предыдущих договоренностей сокращение добычи в рамках соглашения составит 1,7 млн. барр./сутки. Министр энергетики Саудовской Аравии, принц Абдулазиз бин Салман сообщил, что королевство также добровольно приняло решение о сокращении добычи на 400 тыс. барр./сутки. Таким образом, общее сокращение добычи будет еще выше — 2,1 млн барр./сутки.

Как результат, цены на нефть резко выросли на торгах в пятницу. Фьючерсы на сорт Brent подскочили почти на 2%, до 64,88 доллара за баррель – максимума с 23 сентября.

Вполне резонно возникает вопрос: «Удалось ли стабилизировать цены на нефть, избежать их обвала в ближайшем будущем?»

На наш взгляд, не все так оптимистично, как кажется и вот почему.

  • Если посмотреть н а график, то можно увидеть, что после резкого повышения цены, произошел отскок приблизительно на 30 процентов и цена ушла во флет.
  • В ОПЕК никуда не ушли традиционные проблемы: согласования противоречивых интересов между членами картеля; нет эффективного механизма контроля за соблюдением согласованных квот на добычу нефти; политическая нестабильность в некоторых странах организации; проблема конкуренции с фирмами-производителями, не являющимися членами картеля.
  • Возможности ОПЕК оказывать влияние на цену нефти и регулировать мировой рынок этого сырья также сократились в связи с повышением уровня добычи нефти странами, не входящими в ОПЕК+, увеличение разработки сланцевой нефти.
  • Ряд экспертов отмечают, что во втором квартале 2020 года на рынке нефти ожидается значительный избыток — около 1 млн. барр./сутки. С учетом того, что Китай и США так и не достигли (пока) договоренностей по торговым ограничениям, такая ситуация может привести к падению нефтяных цен.
  • США не планирует прекращать торговую войну с Китаем.

 

  • Непонятно, что будет с добычей в США сланцевой нефти. Возможно как сокращение добычи от 400 тысяч барр./сутки до 1,2 млн. барр./сутки., так и увеличение до 500 тысяч барр./сутки.
  • Нет ясности, как и когда повлияет на мировую экономику совокупный долг государств, который постоянно растет и уже подбирается к 200 трлн. долларов. 
  • Очень нестабильная ситуация в ЕС. Дестабилизирующее воздействие на ее экономику оказывает Brexit и никто не может сказать как он будет развиваться, какие будут последствия; проблема мигрантов не решена; преступность нарастает; противоречия между старыми и новыми странами ЕС все больше обостряются; правящая элита все больше дистанцируется от своего населения; растет пропасть меду различными социальными группами.
  • И еще одно существенное замечание. По итогам встречи в Вене Саудовская Аравия, взвалив на себя основное бремя по сокращению добычи нефти, выглядит лидером на белом коне, спасающем страны-производители нефти от надвигающегося кризиса.

Но делает она это далеко не без корыстных соображений. 

Примерно за месяц до декабрьского заседания ОПЕК+ Саудовская Аравия объявила наконец о проведении IPO Saudi Aramco, которое откладывала несколько лет из-за обрушившихся под гнетом роста сланцевой добычи в США цен на нефть. 
Saudi Aramco, крупнейшая в мире нефтяная компания, который добывает 10% нефти в мире. В прошлом году компания получила чистую прибыль в размере 111 миллиардов долларов, ее доход во много раз выше дохода Exxon Mobil (NYSE:XOM) и Royal Dutch Shell (NYSE:RDSa).

Saudi Aramco обладает самыми большими запасами углеводородов: по системе SPE PRMS, на конец 2018 года запасы на месторождениях составляли 336, 2 млрд барр. (261,5 млрд барр. запасы нефти, 36,1 млрд барр. газового конденсата и 233,8 трлн куб. футов природного газа). Доказанные запасы углеводородов почти в пять раз больше, чем совокупные запасы пяти главных конкурентов.

Естественно, что для успешного проведения IPO и повышения капитализации Saudi Aramco (цель – 2 трлн. долларов), руководству Саудовской Аравии необходимо было максимально поднять цены на нефть, что и было сделано за счет принятия решения ОПЕК сократить объемы добычи нефти.

Исходя из вышесказанного, можно сделать вывод, что решения ОПЕК+ не смогут долгое время стабилизировать цену на нефть в диапазоне $60-64 за баррель. 
 


Поделиться:

ОБСУЖДЕНИЕ • 0

Оставьте свой комментарий